El embedded finance en el retail viene ganando protagonismo como una de las principales estrategias para mejorar la experiencia del cliente e impulsar resultados. Al integrar servicios financieros como crédito, pagos y cuentas digitales directamente en la jornada de compra, los retailers logran hacer que la experiencia sea más fluida, conveniente y personalizada, sin necesidad de convertirse en un banco ni depender de múltiples intermediarios.
Para pequeños y medianos retailers, esta evolución es aún más relevante. Con el apoyo de modelos como Banking as a Service (BaaS), APIs y alianzas estratégicas, empresas de diferentes tamaños pueden incorporar soluciones financieras a su ecosistema y transformarse en verdaderos hubs de servicios. El resultado es más conversiones, nuevas fuentes de ingresos y una relación más cercana con el consumidor.
En este artículo, entenderás qué es embedded finance, cómo funciona en la práctica, cuáles son sus principales beneficios y desafíos, y cómo aplicarlo como una estrategia de crecimiento para tu negocio.
¿Qué es embedded finance y cuál es su relevancia en el retail?
Embedded finance, o finanzas embebidas en español, consiste en una solución que permite la integración de servicios financieros en empresas y plataformas no financieras. En el retail, esto se traduce en la oferta de opciones como crédito al consumidor, financiamiento de compras, billeteras digitales e incluso emisión de tarjetas propias a lo largo de la jornada de compra.
Es decir, con embedded finance, el cliente no necesita acceder a otras plataformas ni recurrir a terceros para acceder a servicios financieros. Todo se realiza en el mismo ambiente de compra, de forma simple, integrada y sin fricciones.
Este modelo ha crecido rápidamente y ha revolucionado el sector retail al solucionar dos desafíos importantes: las fricciones en el pago y la dificultad de acceso al crédito. Al ofrecer servicios financieros directamente en sus plataformas y apps, el retailer reduce las fricciones en la jornada de compra. Este cambio genera un impacto directo en la experiencia de los clientes, haciéndola más conveniente y aumentando las posibilidades de conversión.
Además, esta integración viabilizada por embedded finance facilita el acceso a operaciones de crédito, permitiendo que el consumidor compre más y de forma recurrente. Naturalmente, esto fortalece el vínculo entre empresa y cliente y genera mayor fidelización.
Cómo funciona embedded finance en la práctica
Las empresas de retail que desean ofrecer servicios financieros en su ecosistema de negocio no necesitan desarrollar una infraestructura financiera desde cero ni convertirse en un banco. Para ello, existen modelos que viabilizan este tipo de operación, como:
APIs
La integración de soluciones financieras en el entorno retail se da a través de una Interfaz de Programación de Aplicaciones (APIs).
Este mecanismo es proporcionado por instituciones financieras o fintechs White label y permite a los pequeños y medianos retailers conectar diferentes soluciones financieras a su ecosistema de forma ágil y escalable. Desde las más convencionales, como crédito propio y préstamos, hasta opciones personalizadas, como financiamientos, tarjetas private label y seguros.
BaaS
El concepto de Embedded finance está directamente asociado al Banking as a Service, un modelo de negocio que proporciona la arquitectura necesaria para que empresas no bancarias ofrezcan servicios financieros y digitales a sus clientes, con su propia marca, sin necesidad de adquirir una licencia.
Es decir, el BaaS opera como el “back-end-financiero”, viabilizando la tecnología y la infraestructura regulatoria para la implementación de Embedded Finance. Este, a su vez, depende del Banking as a Service para ofrecer las soluciones financieras y la experiencia integrada a quien realmente importa: el cliente final.
Alianzas
Otra forma de poner en funcionamiento el concepto de embedded finance en el retail es a través de alianzas con instituciones que operan en el sector financiero. Mientras el pequeño y mediano retailer ofrece los servicios financieros, la empresa aliada queda a cargo de la parte regulatoria, de compliance y operacional.
Beneficios de embedded finance para el retail
Datos de Precedence Research evidencian que el mercado global de embedded finance deberá aumentar exponencialmente, alcanzando la marca de US$1,732 billones hasta 2034. Solo en América Latina, la proyección es que este mercado en la región aumente 27% al año hasta 2029. En el retail, datos de Deloitte señalan que embedded finance deberá generar R$18,3 mil millones por año.
Estos números solo refuerzan cómo las finanzas embebidas no son apenas una tendencia pasajera. Se trata, en realidad, de un mecanismo de transformación estructural que se está convirtiendo en el nuevo estándar del retail, llevando a las empresas a beneficiarse de varias maneras.
Mayor tasa de conversión
Los retailers que ofrecen crédito, transacciones automáticas, billeteras digitales y otras soluciones financieras en el momento de la compra permiten que el consumidor encuentre todo lo que necesita en un solo ambiente, sin necesidad de redireccionamientos hacia apps bancarias externas.
Esto hace que la experiencia sea más fluida, sin barreras e integrada al contexto de la compra, llevando a menos abandonos de carrito y a mayores posibilidades de conversión.
Aumento del ticket promedio
Con el acceso facilitado a líneas de crédito y mayor flexibilidad de pago, los consumidores tienden a gastar más en sus compras. En consecuencia, esto contribuye a elevar el ticket promedio e impulsar la facturación en el retail.
Nuevas fuentes de ingresos
Al viabilizar la prestación de servicios financieros por parte de empresas que no actúan directamente en ese sector, el concepto de embedded finance acaba generando nuevas fuentes de ingresos por medio de la captura de tasas financieras como tarifas de transacción, intereses sobre crédito y otros servicios agregados, que antes iban para las instituciones financieras.
Fidelización de clientes
La integración de servicios financieros en el ecosistema de retailers brinda mayor libertad para que las empresas inviertan en la oferta de tarjetas propias de la marca, programas de fidelidad, descuentos y cashbacks para sus clientes. Este enfoque garantiza ofertas más personalizadas, resultando en mayor proximidad con los clientes y mayores posibilidades de fidelización.
Desafíos: qué considerar antes de implementar
La implementación de Embedded finance trae consigo ventajas relevantes para el pequeño y mediano retailer, pero también viene acompañada de algunos desafíos.
Una ejecución exitosa de este concepto requiere que las empresas tengan el máximo conocimiento sobre la jornada de compra del consumidor, para que puedan adecuar sus ofertas con mayor precisión y, así, mitigar posibles fricciones en el checkout, llevando a una experiencia más simple e intuitiva.
Además, otros aspectos de esta estrategia también exigen un enfoque redoblado, como cuestiones de conformidad regulatoria, protección de datos sensibles e integración con diferentes medios de pago. En este contexto, establecer buenas alianzas y acciones rigurosas de compliance es indispensable para que este modelo sea ejecutado con eficiencia y confianza.
Estrategia y tecnología: la combinación que genera resultados
El éxito de embedded finance en el retail depende de la combinación entre estrategia y tecnología. Después de todo, de nada sirve ofrecer medios diversificados de pago y crédito si la empresa no logra mapear la jornada de compra, identificar los puntos de mayor impacto en la experiencia del cliente y garantizar una gestión eficiente de riesgo y conformidad regulatoria.
En este contexto, la tecnología actúa como una gran facilitadora, permitiendo probar, escalar y optimizar soluciones financieras con mayor agilidad. Más que implementar herramientas, el diferencial está en cómo estas soluciones se integran a la jornada del cliente, garantizando experiencias simples, seguras y relevantes a lo largo de todo el proceso de compra.
A medida que embedded finance avanza en el retail, se vuelve cada vez más importante acompañar las tendencias, entender los impactos en el comportamiento del consumidor y evaluar cómo estas innovaciones pueden aplicarse de forma estratégica en el negocio. Si quieres profundizar en este tema y acompañar las principales transformaciones del mercado, suscríbete a nuestro newsletter y recibe contenidos exclusivos.
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